PÉREZ BERNABEU, BEGOÑA
Índice
PRÓLOGO 13
LISTADO DE ABREVIATURAS 19
INTRODUCCIÓN 21
Capítulo I. LOS APPRIS Y EL DERECHO TRIBUTARIO 29
1. Los APPRIs. Conceptualización general 29
2. Las medidas fiscales en los APPRIs 35
3. Relación entre los APPRIs y los Convenios para evitar la doble imposición 41
3.1. Consideraciones previas 41
3.2. Solapamiento en cuestiones sustantivas 41
3.3. Solapamiento en mecanismos de resolución de controversias 42
3.4. Remedios jurídicos para evitar el solapamiento entre APPRIs, recursos nacionales y CDIs 54
4. El alcance sustantivo de los APPRIS y la exclusión de las cuestiones fiscales 58
4.1. La exclusión de los asuntos fiscales del ámbito objetivo de aplicación de los APPRIs: las exclusiones o carve outs 58
4.2. Clasificación de las exclusiones 66
4.2.1. Las exclusiones totales y parciales 66
4.2.2. La exclusión REIO a la cláusula de Nación Más Favorecida 69
4.2.3. Situaciones que privan de efectividad a las excepciones en materia tributaria 76
4.2.3.1. El amplio margen de interpretación de los tribunales arbitrales 76
4.2.3.2. La existencia de cláusulas de estabilización 79
Capítulo II. ANÁLISIS DE LAS CLÁUSULAS SUSTANTIVAS CONTENIDAS EN LOS APPRIS CON INCIDENCIA EN MATERIA TRIBUTARIA 85
1. Cláusula de Trato Justo y Equitativo 85
1.1. Contenido de la cláusula de Trato Justo y Equitativo e incidencia sobre las cuestiones tributarias 85
1.2. Las medidas tributarias retroactivas a la luz de la cláusula de Trato Justo y Equitativo 104
1.3. Las ayudas de Estado a la luz de la cláusula de Trato Justo y Equitativo: el caso de los tax ruling 107
1.4. La cláusula de Trato Justo y Equitativo y los gravámenes sobre beneficios extraordinarios o windfall taxes 111
1.5. La cláusula de Trato Justo y Equitativo como protección de los inversores frente a la aplicación de cláusulas antiabuso 117
2. Cláusula de protección frente a la expropiación: la expropiación indirecta 122
2.1. La expropiación indirecta: un concepto de límites difusos 122
2.2. Las medidas tributarias como supuesto de expropiación indirecta 129
2.3. La práctica de los tribunales arbitrales 130
2.4. El tax veto como requisito pre-procesal en las reclamaciones basadas en la cláusula de expropiación 136
3. Cláusula de no discriminación 139
3.1. Consideraciones previas 139
3.2. El estándar de trato relativo al Trato Nacional 141
3.3. El estándar de trato de Nación Más Favorecida 153
4. Cláusula relativa a la Transferencia de capitales 162
4.1. Contenido de la cláusula y principales obligaciones derivadas de la misma 162
4.2. La relación de la cláusula de Transferencia de capitales con las medidas tributarias 168
Capítulo III. EL PODER TRIBUTARIO DE LOS ESTADOS ANTE LOS APPRIS 183
1. Limitaciones al poder legislativo tributario derivadas de la cláusula de resolución de controversias de los APPRIs 183
1.1. El arbitraje internacional de inversiones 183
1.2. El efecto de enfriamiento normativo o regulatory chill effect 197
2. Los APPRIs en un futuro próximo 210
2.1. La necesaria remodelación de los APPRIs 210
2.2. La compleja relación entre los APPRIs y el Derecho de la Unión Europea: la ejecución de laudos arbitrales como ayudas de Estado 214
BIBLIOGRAFÍA 219
Anexo I. LITIGIOS ARBITRALES CONTRA ESPAÑA MOTIVADOS POR LA REFORMA DEL SECTOR DE LAS ENERGÍAS RENOVABLES 233
Anexo II. APPRIS FIRMADOS POR ESPAÑA 239
Anexo III. DECISIONES ARBITRALES Y PRONUNCIAMIENTOS JUDICIALES CITADOS EN EL TRABAJO 243
En la presente obra la autora aborda la compleja relación existente entre las medidas tributarias adoptadas por los Estados y los Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones (APPRIs), partiendo de la premisa de que si bien éstos no regulan la materia tributaria de manera directa pueden llegar a ser una importante fuente de derechos y obligaciones de carácter tributario a nivel internacional. Cuestiones como los cambios del régimen fiscal que lesionan las legítimas expectativas del inversor extranjero o suponen una importante pérdida de valor o rentabilidad de su inversión, la reciente tendencia a gravar los beneficios extraordinarios de ciertos sectores, la aprobación de normas tributarias retroactivas, la denegación del acceso al arbitraje previsto en un Convenio de Doble Imposición o de beneficios fiscales por la aplicación de cláusulas antiabuso, el dispar trato fiscal dispensado a los inversores extranjeros no residentes como causa de discriminación, el gravamen de las operaciones de repatriación de beneficios (por la aplicación de exit taxes o de medidas fiscales defensivas contra jurisdicciones fiscales no cooperativas), la aplicación
de la normativa sobre precios de transferencia, neutralización de asimetrías híbridas o limitaciones a la deducibilidad de intereses, la limitación del poder legislativo tributario o el complejo encaje de ciertos APPRIs y el Derecho de la Unión Europea, en especial en materia de ayudas de Estado, son analizadas de forma exhaustiva a la luz de las cláusulas sustantivas de los APPRIs, confiriendo al presente estudio un indudable interés para el lector al constituir el primer estudio de carácter monográfico en nuestro país sobre el tema.
